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por Michael Snyder
15 Enero 2015
del Sitio Web
TheEconomicCollapseBlog
traducción de El Robot Pescador
16 Enero 2015
del Sitio Web
ElRobotPescador
Versión original en ingles
Los bancos centrales mienten.
Eso es lo que hacen por costumbre y acabamos de vivir un ejemplo
claro y evidente de ello.
Hace pocos días, el Banco Nacional de Suiza prometió que mantendría
el tipo de cambio fijo Euro / franco con la "máxima determinación".
Pero este jueves 15 de enero, el banco central suizo sorprendió al
mundo financiero abandonándolo abruptamente.
Hace más de tres años, el Banco Nacional de Suiza anunció que no
permitiría que el franco suizo cayera por debajo de 1,20 por Euro y
ha gastado un montón de dinero defendiendo esa política.
Pero ahora que parece que la Unión Europea va a lanzar un programa
de
expansión cuantitativa muy robusto, el Banco Nacional de
Suiza ha tirado la toalla y eso ha provocado una oleada de pánico en
toda Europa.
El jueves 15 de enero, el franco suizo subió un asombroso 30% frente
al Euro y el mercado de valores suizo cayó un 10%. Y en todo el
mundo, los inversores, los fondos de cobertura y los bancos
centrales han ganado o han perdido, según el caso, enormes
cantidades de dinero a medida que las tasas de cambio se desplazaban
a un ritmo sin precedentes.
Vamos a tardar meses en evaluar realmente el daño que este hecho ha
provocado.
De momento sabemos que en las primeras horas, el Deutsche Bank ha
perdido 150 millones de dólares debido a la volatilidad del franco
suizo y el Barclays Bank decenas de millones de dólares.
Las hipotecas en países como Hungría o Polonia se han visto
gravemente afectadas. Por ejemplo, las hipotecas por un 1 millón de
euros han pasado a ser hipotecas de 1,2 millones, en tan solo unas
horas y muchos especuladores del mercado de divisas se enfrentan a
pérdidas masivas o se han declarado insolventes, como el broker
británico Alpari.
Y esto solo es el comienzo…
Mientras tanto, el Euro se encuentra en mayor peligro que nunca. El
Euro viene disminuyendo desde hace meses, y ahora el principal
comprador de euros (el Banco Nacional de Suiza) ha sido eliminado de
la ecuación. Si la
cosas siguen así en Europa, el Euro alcanzará
mínimos históricos.
A estas alturas es importante recordar que la crisis financiera
asiática de finales de 1990 comenzó cuando Tailandia abandonó su
tipo de cambio fijo.
¿El movimiento que ha realizado Suiza, desatará una crisis financiera
europea?
Evidentemente, el caso de las mentiras públicas del Banco Nacional
de Suiza, no son una excepción.
Lo curioso es que la mayoría de gente
todavía confía en lo que los bancos centrales dicen. Pero en algún
momento van a comenzar a perder toda credibilidad.
Los mercados financieros aman la previsibilidad. Y cantidades
gigantescas de dinero se han invertido en base a las reiteradas
promesas del Banco Nacional de Suiza de utilizar "cantidades
ilimitadas" de dinero para defender el suelo de divisas.
Huelga decir que hay una gran cantidad de personas en el mundo
financiero que en estos momentos se sienten totalmente traicionadas
por el Banco Nacional de Suiza.
El siguiente extracto proviene de un
análisis de la situación hecho
por el analista Bruce Krasting…
Thomas Jordan, el jefe del
Banco Nacional de Suiza repitió por activa y por pasiva que el
cambio fijo entre el franco suizo y el Euro duraría para
siempre, sin embargo, ya hemos visto que nada de esto era
cierto.
Thomas Jordan
La economía suiza caerá rápidamente en recesión como
consecuencia del movimiento de su banco central.
El mercado de valores suizo se ha
arruinado, la moneda es ahora casi un 20% más fuerte de lo que
lo era un día antes. Alguien tendrá que pagar por ello y todas
las flechas apuntan a Jordan.
Voy a apostar fuerte y me atrevo a predecir que esto provocará
unas pérdidas para el Banco Central de Suiza de 100.000 millones
de dólares. Esa es una gran cantidad de dinero.
¡Se trata del 20% del PIB suizo!
La mayoría de los expertos hablan de una
muy mala jugada por parte del Banco Nacional de Suiza.
Pero quizás no les ha quedado más remedio que hacerlo.
El Euro se está cayendo a pedazos y los suizos no querían seguir
casados con esa moneda moribunda por más tiempo. Por desgracia, como
en toda ruptura matrimonial, el dolor provocado puede ser enorme.
El siguiente extracto proviene de la
CNBC…
Hemos aprendido la verdadera razón por la que muchos comerciantes
todavía invertían en el Euro: no tenían otro lugar a donde ir.
Cuando el Banco Nacional de Suiza desbloqueó el cambio del Franco
Suizo con el Euro, la prisa por abandonar el Euro fue más rápida que
uno de esos trenes bala franceses.
Pero esta maniobra no ha sido mala para todo el mundo.
De hecho, para mucha gente que vive en Suiza, pero trabaja en los
países vecinos, se ha visto
muy beneficiada…
"Me enteré de la noticia esta
mañana. Estoy tan feliz!", declaró Vanessa, quien se negó a dar
su apellido, a la Agencia France Presse, en el exterior de una
de las muchas casas de cambio de Ginebra.
Vanessa tiene razones para estar extasiada: es una de las 280.000
personas que trabajan en Suiza, pero que viven y pagan sus facturas
en los países de la zona Euro, como Francia, Alemania o Italia.
Estos llamados "Frontaliers", o que cruzan la frontera, son los
grandes ganadores tras el aumento de este jueves del franco suizo,
pues han visto crecer sus ingresos en un 30% en un abrir y cerrar de
ojos.
Lo cierto es que en tiempos normales, este tipo de cosas ocurren muy
raramente.
Pero en tiempos de crisis, las cosas pueden cambiar muy rápidamente.
Estamos entrando en un
momento de gran volatilidad en los mercados
financieros globales, y una gran volatilidad es a menudo señal de la
llegada de una gran crisis.
Este movimiento del Banco Nacional de Suiza es sólo el comienzo.
Debemos contar con movimientos más desesperados en el tablero
económico mundial en los próximos días. Pero al final, ninguno de
esos movimientos va a evitar lo que se avecina.
Algún día en un futuro no muy lejano, veremos terminar otro tipo de
cambio fijo extremadamente importante.
En estos momentos, los chinos han vinculado su moneda muy
estrechamente con el dólar estadounidense. Esto ha ayudado a inflar
artificialmente el valor del dólar.
Pero como Robert Wenzel ha señalado, algún día los chinos
podrían tirar de la alfombra de repente, tal y como ha hecho el
Banco Nacional de Suiza… y eso podría significar un cataclismo para
el dólar estadounidense.
Vale la pena abrir bien los ojos: se acercan curvas…
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